Проблемы торговли роботом. Технические и психологические.
Мечты о торговом роботе, который будет ковать деньги, пока хозяин ни о чем не думая лежит на диване, покуривая сигару и потягивая коньяк, свойственны в основном тем, кто на себе это удовольствие (торговать роботом) не попробовал.
Да, есть масса плюсов. Но торговать не думая? 
«Не думая? Хозяин, ты чё, охренел? А что я жрать буду?» — возмутился прочитав мои мысли мой риск-менеджер, на которого я работаю. Даже коту понятно, что так не бывает.
Автоматическая торговля проще?
Проще, но не легче. Есть проблемы, технические и психологические.Торговли без рисков не бывает. А в автоматической торговле риски всегда выше, потому что помимо прочего всегда есть шанс нарваться на чисто техническую ошибку робота, который не знает, что такое деньги, и которому абсолютно пофигу зарабатывать или терять эти самые деньги.
Сначала о технических проблемах. Во времена моей молодости ходил такой анекдот. Если посадить за расчеты 100 человек с калькуляторами и карандашами, то они за 100 лет не сделают столько ошибок, сколько может сделать компьютер за одну минуту.Не стоит говорить, что современные компьютеры в сотни раз мощнее.
Известна старая, набившая оскомину история про Глупое железо или о том, как американский биржевой робот за час потерял440 миллионов долларов . И компания считает, что она еще дешево отделалась:
Одна из крупнейших американских брокерских компаний Knight Capital буквально в одно мгновенье оказалась на грани банкротства — биржевой робот менее чем за час уничтожил большую часть ее капитала, потеряв 440 миллионов долларов.
Причиной краха Knight Capital стала ошибка биржевого робота — 1 августа в течение 45 минут он рассылал ошибочные заявки на биржу NYSE. Это не только принесло ущерб брокеру в 440 миллионов долларов, но и вызвало скачки цен на акции 148 компаний.
В настоящее время на различных биржах на роботов приходится от 30 до 70 процентов сделок. Биржевые роботы представляют собой специальные программы, как простые, так и достаточно сложные, которые действуют в соответствии с заданными им алгоритмами. Такие роботы могут самостоятельно совершать сделки по купле-продаже акций, следить за рынком и с помощью математических методов предсказывать поведение курсов ценных бумаг.
По сравнению с человеком они имеют ряд преимуществ. Прежде всего, программа может в десятки, а то и в сотни раз чаще совершать сделки и отправлять заявки на куплю-продажу акций. Кроме того, роботы намного эффективнее людей проводят технический анализ рынка и вообще лучше выполняют все операции, связанные с использованием расчетов в инвестировании. Наконец, программа лишена свойственных людям эмоций, таких как жадность и риск, которые периодически сильно вредят трейдерам.
Роботы помогают трейдерам в работе. В то же время существует реальная опасность что программы, совершающие большое количество сделок и отталкивающиеся в своих действиях от изменений котировок, способны «раскачать» и без того нестабильные рынки.
Но самая главная опасность в роботах — их ошибки. И это со всей очевидностью показал случай с Knight Capital, когда сбой программы, вовремя не остановленной человеком, нанес значительный ущерб. Причем этот случай если и уникален, то только по сумме ущерба. Менее значимые происшествия происходят практически каждый день.
Регуляторы видят опасность биржевых роботов, но противопоставить что-либо ошибкам последних финансовые чиновники так и не смогли. Единственное, что могут делать биржи — это останавливать торги акциями, если считают их сомнительными. Но от таких провалов, как случился с Knight Capital, это не спасает.
Впрочем трейдеры-люди также имеют свойство совершать ошибки, иногда даже более страшные, чем роботы.
Я сам программирую свои индикаторы и своих роботов. Это сильно экономит время на доведение идей до реализации, в десятки раз, несмотря на мою низкую квалификацию, как программиста.
И в процессе работы не раз сталкивался, когда чисто технические ошибки или пробелы в логических решениях приводили к катастрофическим результатам, правда без последствий.
Как говорил мой преподаватель, читавший мне в начале 70-х курс ФОРТРАНА, машина — дура. И мысли твои читать она не умеет. Если ты не объяснишь ей в мельчайших деталях что именно ты хочешь сделать, то она и не сделает того, что ты хочешь.
Но ошибки — это только часть проблем, возникающих при использовании автоматической торговли с помощью робота.
Есть мнение, что робот — это автомат, который сам торгует.
Наверное есть такие роботы. И на некоторых периодах времени они могут показывать прибыльную торговлю, но рынок так устроен, что этих периодов будет меньше, чем периодов убыточной торговли. Наверное поэтому привлекательных предложений по суперприбыльным роботам за копеечную цену на рынке хоть отбавляй. И с демонстрацией счетов и с эквити. Почти даром. Иногда даже бесплатно.
Относительно роботов я придерживаюсь немного другой концепции, в которой робот не автомат, а полуавтомат.
И здесь тоже у многих ситуация перевернута с ног на голову. Т.е. бытует представление, что полуавтомат дает точку входа, а ты принимаешь решение входить или не входить в рынок, или закрывать или не закрывать существующую позицию.
С моей точки зрения такой подход в корне неправильный. Не робот должен решать, когда вам торговать. Вы должные решать, когда и в каком режиме следует использовать робот для автоматизации торговли.
Т.е. вы должны четко представлять ситуацию, существующую на рынке, и использовать робот в рамках выбранного вами сценария торговли. Робот заменяет не ваши мозги, а вашу пятую точку, которой нет необходимости просиживать за компьютером.
Если вы надеетесь, что вам не придется думать и анализировать ситуацию, то вы ошибаетесь. Эту часть задачи с вас никто не снимет. Вы проводите анализ динамики рынка и даете роботу задание по режиму торговли и учету тех или иных нюансов рыночной ситуации. Таким образом робот выполняет за вас механическую работу по открытию закрытию позиций в соответствии с заданным вами алгоритмом.
Теперь об алгоритмах.
Рынок так устроен, что любая железка, завязанная на жесткий алгоритм действий, рано или поздно натолкнется на ситуацию, когда этот алгоритм будет приносить не прибыль, а убытки. Возможно это случится через три года, возможно через 5 минут. Если вы относитесь к роботу, как к черному ящику, не понимая, что, как и почему он делает, то вы в данной ситуации обречены терпеть убытки до окончания неблагоприятного периода. Когда он закончится? Возможно через час, возможно через год.
Поэтому, независимо от того, пользуетесь вы роботом или торгуете по индикаторам вручную, вы должны четко понимать принципы анализа рынка, заложенные в систему индикаторов, и понимать ситуацию на рынке с точки зрения используемых вами методов анализа и торговых стратегий. Без этого никуда.Робот же просто добросовестный исполнитель, который должен выполнять задачи, поставленные вами в каждой конкретной ситуации. Но четко и правильно понимать текущую ситуацию и ставить адекватные и выполнимые задачи должен человек. Иначе никакая армия роботов не поможет вам достичь поставленных целей.
И немного о психологии.
Для меня в использовании роботов есть две проблемы. И мне представляется. что они имеют достаточно общий характер.
Первая проблема — это разное отношение ко времени у человека и робота.Робот способен днями и неделями оставаться вне рынка не испытывая от этого никаких трудностей и проблем, или долго удерживать открытые позиции в неопределенном состоянии, также без всякой эмоциональной реакции. Потом, дождавшись благоприятных с точки зрения торговой стратегии условий, робот быстро совершает серию сделок, фиксирует прибыль или убыток, и снова переходит в режим ожидания.
Человек, контролирующий торговую деятельность робота, во время его простоев испытывает определенный стресс — ведь время идет, а результата нет. И не всегда может удержаться от соблазна вмешаться в работу автоматической торговой системы нарушив условия используемой торговой стратегии или вообще заменив ее на другую.
Другая проблема — кажущаяся нерациональность поведения торгового робота.Возникает эта проблема при использовании сложных торговых стратегий, реализованных с использованием нейросетей и других методов. дающих алгоритмы в виде черного или серого ящика, логика действий которых не всегда полностью понятна, а то и непонятна совсем.Я с таким алгоритмами столкнулся совсем недавно, и стресс. вызываемый их использованием, та еще штука. Например, ты ясно видишь, что рынок идет вверх и должен идти вверх и еще долго будет идти вверх, а робот начинает продавать актив и продолжает его продавать вопреки твоей логике и здравому смыслу, и в конце концов получает прибыль. В этой ситуации испытываешь стресс в процессе контроля за проведением сделки, а после завершения ее чувствуешь себя полным ничтожеством даже в том случае, если алгоритм, положенный в основу торговой стратегии, является результатом твоих собственных усилий.
Источник
Риски торговых ботов, о которых стоит знать
Все мы понимаем, что в трейдинге одна сторона выигрывает, другая — теряет. Затем мы меняемся местами. То есть, каждый трейдер без исключения в определенный момент теряет деньги. Чтобы минимизировать потери люди начали использовать торговых ботов, которые часто позиционируются как быстрый, автоматизированный, круглосуточный, безупречный заработок. Но так ли это?
Действительно, боты могут зарабатывать деньги, но, к сожалению, их жизненный цикл ограничен. Торговые боты умирают и ошибаются — как люди. Вот почему однажды ваш бот может оказаться неэффективным, даже если он долгое время демонстрировал выдающиеся результаты. Помните: предыдущие результаты торгового бота не могут гарантировать вам прибыльное будущее. Почему?
Прежде всего, нужно понять один очевидный факт. Рынок меняется, и все больше людей видят неэффективность, на которой вы зарабатываете, делая ее менее прибыльной. Вот почему через некоторое время любая стратегия и бот становятся бесполезными. Обычно примерно в 80% случаев это происходит, начиная с долгосрочной «нулевой» прибыли, которая плавно приводит к потерям. Оставшиеся 20% ботов могут удивить вас внезапной просадкой, которая превышает все установленные вами ограничения. Рентабельность также ограничена пугающим диапазоном рисков, которые несут различные боты. Вот обзор некоторых.
Арбитражные боты
Эти боты одновременно торгуют неограниченным количеством монет/контрактов на нескольких биржах. Как правило, доходность этого бота составляет 20-50%. Результаты могут впечатлить, но рассмотрим прилагающиеся риски.
Технический риск
Главный из них — технический риск. Одна из бирж, на которой работает бот, может быть неожиданно приостановить торги, блокируя арбитражные возможности или прерывая вашу прибыльную сделку. Результат — вы проигрываете. Таким образом, ваша прибыльность во многом зависит от качества технического обслуживания и всевозможных ошибок, возникающих в сети.
Боты для скальпинга
HFT-боты (high-fraquency trading = высокочастотная торговля) совершают огромное количество сделок с минимальной прибыльностью, постоянно увеличивая ваш депозит. И здесь у нас есть две новости — хорошая и плохая.
Хорошая: 70-80% сделок в скальпинге являются прибыльными, что делает технический риск не таким опасным для этих ботов. Они быстро возместят возможные убытки, делая их не столь болезненными для вашего бюджета.
Плохая: есть несколько более существенных рисков для этих ботов:
Неправильный размер позиции
Прежде всего, бот для скальпинга — это мощная машина, только в том случае, если вы знаете, как ее использовать. Часто трейдеры, движимые жадностью, увеличивают позиции, в конце концов делая их слишком большими для бота. В итоге, бот становится абсолютно не эффективен (к сожалению, это одна из самых распространенных ошибок многих трейдеров).
Более быстрые соперники
Кроме того, поскольку скальпинг можно рассматривать как высокоскоростную гонку трейдеров, ваш бот чрезвычайно уязвим перед более быстрыми конкурентами (которые, например, используют лучший канал (соединение). Как только вас обгоняют, любая гениальная стратегия размывается скоростью конкурента. И вы снова проигрываете.
Парная торговля, инвест-боты и боты, работающие с индикаторами
Все эти боты основаны на различных моделях, подтвержденных временем (исторические данные). Парная торговля подразумевает, что активы имеют высокий коэффициент корреляции (прямая или обратная), поэтому движения цены можно прогнозировать на основе предыдущих результатов корреляции.
Что касается инвест-ботов, они должны составляют прибыльный портфель для обеспечения постоянного пассивного дохода, основываясь на исторической эффективности активов.
Боты, работающие с индикаторами, также используют исторические паттерны — движения цены и объемы.
Разберемся с рисками в этом случае:
Нерациональное поведение на рынке
Ключевое слово и опасность здесь — «прошлое». Помните, что время не является вашим лучшим советником в этом случае. Как только динамика активов становится иной, доказанная временем корреляция исчезает. В таком случае, трейдер все еще надеется получить обычную доходность, но терпит убытки. Это часто случается на экстремумах, поскольку они являются общим признаком предстоящих изменений в состоянии рынка.
То же самое происходит с индикаторами, которые становятся бесполезными даже при незначительном изменении в поведении активов. Логика легко нарушается, делая бота бесполезным. Как вы понимаете, частые изменения типичны для крипто мира. Тогда как мы можем рассчитывать на инвестирование ботов в долгосрочной перспективе? Рынок меняется с бешеной скоростью, приносит Черных лебедей, рожает или убивает активы в считанные часы. Поэтому эти боты чрезвычайно недолговечны.
Трендовые боты
Очевидно, это боты, которые работают с трендами. Они нацелены на то, чтобы ловить огромные движения и определять точку входа в нужный момент. После этого на вашем счету можно заметить приток прибыли. Здесь мы сталкиваемся с другой проблемой. Что делать, если вообще нет тренда?
Неподходящее состояние рынка
Во-первых, мы можем задержаться в долгосрочной просадке, потому что торговый бот просто не приспособлен для заработка в боковике. Таким образом, вы будете терпеть убытки, пока не наступит тренд (а сможете ли?). При этом вы не знаете, когда именно начнется тренд. Единственный выход — это послушно ждать и надеяться хотя бы выжить на этом рынке, который, к сожалению, может оставаться иррациональным дольше, чем вы будете платежеспособным, как сказал Джон Мейнард Кейнс. Тогда спросите себя, готовы ли вы быть в просадке, например, в течение полугода?
Во-вторых, находясь в долгосрочном боковике, вы можете упустить момент, когда состояние рынка изменилось настолько, что алгоритмы ботов больше не работают. Опять же, вы никогда не узнаете, «нормальная» у вас просадка или, возможно, что-то пошло не так с ботом.
И это всего лишь некоторые иллюстрации рисков торговых ботов. Мы даже не уделяем внимания другим рискам, таким как небольшая ошибка в коде, которая мгновенно убивает любую стратегию, превращая торговлю буквально в раздачу ваших денег — согласитесь, нелепо и обидно.
Эпилог
Как видите, у каждого бота есть набор своих преимуществ и рисков, и сами по себе боты вряд ли способны сделать вас миллионером. Их эффективность можно приравнять к 20% вкладу в вашу долгосрочную прибыльность. Остальные 80% успеха — это ваше комплексное управление рисками и деньгами, постоянный мониторинг и совершенствование алгоритмов ботов!
Источник
